Artikel gt Investing gt Grundlagen der Mitarbeiteraktienoptionen und Ausübung der Grundlagen der Mitarbeiteraktienoptionen und deren Ausübung Eine Mitarbeiteraktienoption (ESO) ist eine privat verliehene Call-Option, die den Mitarbeitern als Anreiz zur Verbesserung eines Unternehmensmarktes gegeben wird Wert, der nicht auf dem freien Markt gehandelt werden kann. ESOs geben den Mitarbeitern ein Recht (ohne Verpflichtung), innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens einen vordefinierten Betrag der Aktien der Gesellschaft zu erwerben, oder Streik, Preis, nach dem die Optionen wertlos sind. Diese Frist oder Ausübungszeit beträgt gewöhnlich zehn Jahre. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft innerhalb des Ausübungszeitraums steigt, kann der Arbeitnehmer die ESO ausüben, indem er gleichzeitig die diskontierten Aktien kauft und sie zum höheren Marktpreis verkauft. Allerdings kann das nicht getan werden, wenn die Aktie unter den Ausübungspreis sinkt - daher werden die ESOs von den Unternehmen anstelle der hohen Gehälter als Ermutigung für den einzelnen Mitarbeiter genutzt, um den Unternehmenswert zu erhöhen. Es gibt drei Hauptarten von ESOs - nicht-gesetzliche, reload und Anreizoptionen. Eine nicht-gesetzliche ESO, die auch als nicht-qualifiziertes ESO bekannt ist, ist die Standardart der ESO. Es legt fest, dass ein Arbeitnehmer die Möglichkeit nicht innerhalb einer Sperrfrist von einem bis drei Jahren ausüben kann und die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis, multipliziert mit verkauften Aktien, verdient. Nicht-gesetzliche ESOs können nicht für Kapitalertragsteuersätze in Frage kommen und werden mit dem vollen Einkommensteuersatz besteuert, der in der alternativen Mindeststeuer (AMT) in Steuererklärungen enthalten ist. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, obwohl die meisten nicht-gesetzlichen ESOs innerhalb einer bis dreijährigen Ausübungsperiode ausübbar werden, einige mit einem abgestuften Ausübungsschema, das als stufenweise Vesting bekannt ist, verriegelt sind. Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter in der Lage sein wird, einen kleinen Prozentsatz von Optionen, wie z. B. 10, im ersten Jahr auszuüben und in der Lage sein, 20 nach zwei weiteren Jahren auszuüben, und so weiter. Ein reload ESO startet wie eine nicht-gesetzliche ESO, aber bei der anfänglichen Ausübung der ESO, in der der Mitarbeiter einen Gewinn erwirtschaftet, erhält der Mitarbeiter ein Reload des ESO, wobei neue Optionen mit dem aktuellen Marktpreis ausgegeben werden Der neue Ausübungspreis. Incentive-Aktienoptionen Eine Anreizaktienoption (ISO) unterliegt zusätzlichen Regeln zur Minimierung der Steuern. Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr warten, bevor er die Möglichkeit hat, die Aktie zu kaufen, aber nicht für mindestens ein Jahr nach dem Kauf zu verkaufen. Dies unterscheidet sich erheblich von der gleichzeitigen Kauf - und Verkaufsverpflichtung von nicht-gesetzlichen ESOs und erhebt ein höheres Risiko aufgrund der Unsicherheit der einjährigen Bestandsaufnahmeperiode, da die Aktie im Wert sinken kann. Allerdings werden ISOs wesentlich weniger als nicht-gesetzliche ESOs mit einem langfristigen Kapitalertragsteuersatz und nicht mit einem Ertragsteuersatz besteuert. ISOs werden in der Regel einem höheren Management verliehen. Überlegungen vor Ausübung Optionen Im Allgemeinen werden die Mitarbeiter auf ihre Aktienoptionen so lange wie möglich vor dem Ausüben von Optionen zu sitzen, es sei denn, sie haben Reload-Optionen, um ihren Wert zu maximieren. Doch nach der dot-com-Blase und dem darauffolgenden Tech-Crash von 2001 ist es ratsam, dass die Mitarbeiter über die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens gut informiert bleiben. In Zeiten der Finanzturbulenzen, wie in der globalen Finanzkrise von 2008-2009, betreuen Unternehmen häufig ihre ESOs in einer Variation der reload ESO. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen ESOs ursprünglich einen Ausübungspreis von 20 hatte und die Aktien auf 10 gefallen waren, hat das Unternehmen das Recht, alle anfänglichen ESOs vor Ablauf der Ausübungsfrist zu streichen und dann neue ESOs mit 10 als neuen Ausübungspreis auszugeben . Diese Praxis ist so konzipiert, um Corporate Moral zu halten, auch wenn die Unternehmen Wert sinkt. Um eine ESO ausüben zu können, kann ein Mitarbeiter entweder bar bezahlen, mit vorherigen Arbeitgeberbeständen austauschen oder gleichzeitig Geld aus einer Vermittlung ausleihen und genügend Aktien verkaufen, um die Transaktion zu decken. Aktionspositionen für die Aktie Eine Mitarbeiteraktienoption ist das Recht, Sie von Ihrem Arbeitgeber zu einer bestimmten Anzahl von Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem vorgegebenen Preis (der Stipendium, Streik oder Ausübungspreis) über einen bestimmten Zeitraum (Ausübungszeitraum) zu kaufen (auszuüben). Die meisten Optionen werden auf öffentlich gehandelten Aktien gewährt, aber es ist für privat gehaltene Unternehmen möglich, ähnliche Pläne mit eigenen Preismethoden zu entwerfen. In der Regel entspricht der Ausübungspreis dem Aktienmarktwert zum Zeitpunkt der Erteilung der Option, aber nicht immer. Es kann je nach Art der Option niedriger oder höher sein. Im Falle von privaten Unternehmensoptionen basiert der Ausübungspreis oft auf dem Kurs der Aktien an der jüngsten Finanzierungsrunde des Unternehmens. Die Mitarbeiter profitieren, wenn sie ihre Bestände mehr verkaufen können, als sie bei der Ausübung bezahlt haben. Die National Centre for Employee Ownership schätzt, dass Mitarbeiter, die durch breit angelegte Aktienoptionspläne abgedeckt sind, einen Betrag in Höhe von 12 bis 20 ihrer Gehälter aus der Spanne zwischen dem, was sie für ihre Optionsbestände bezahlen und was sie dafür verkaufen, erhalten. Die meisten Aktienoptionen haben eine Ausübungsfrist von 10 Jahren. Dies ist die Höchstdauer, in der die Aktien erworben werden können, oder die ausgeübte Option. Einschränkungen innerhalb dieses Zeitraums sind durch einen Warteplan vorgeschrieben, der die minimale Zeitspanne festlegt, die vor der Ausübung erfüllt werden muss. Mit einigen Option Stipendien, alle Aktien Weste nach nur einem Jahr. Mit den meisten kommt jedoch irgendwie ein abgestuftes Ausübungsschema ins Spiel: Zum Beispiel sind 20 der Gesamtaktien nach einem Jahr ausübbar, weitere 20 nach zwei Jahren und so weiter. Dies ist bekannt als gestaffelt oder schrittweise. Die meisten Optionen sind voll nach dem dritten oder vierten Jahr, nach einer aktuellen Umfrage von Berater Watson Wyatt Worldwide. Wann immer der Aktienmarktwert größer ist als der Optionspreis, gilt die Option im Geld. Umgekehrt, wenn der Marktwert ist weniger als der Optionspreis, die Option soll aus dem Geld oder unter Wasser sein. In Zeiten der Börsenvolatilität kann ein Unternehmen seine Optionen vervielfältigen, so dass die Mitarbeiter Unterwasser-Optionen für diejenigen, die im Geld sind, austauschen können. Zum Beispiel, wenn die Optionen ursprünglich bei 50 ausgeübt wurden und der Aktienmarktpreis auf 30 sank, konnte das Unternehmen den ersten Optionszuschuss kündigen und neue Optionen ausübbar machen, die zum neuen 30 Aktienkurs ausübbar sind. Es klingt wie Betrug, aber es ist vollkommen legal. Außerhalb der Investoren, aber in der Regel Stirnrunzeln auf die Praxis - schließlich haben sie keine Nachschlage Gelegenheit, wenn der Wert ihrer eigenen Aktien sinkt. CNNMoney (New York) Erst veröffentlicht 28. Mai 2015: 6:04 PM ETThis ist eine Investitionsentscheidung, so gibt es eine Reihe von Dingen zu berücksichtigen. 1) Wie viel Geld werden Sie investieren - Was ist der Ausübungspreis der Optionen - Wie viel werden Sie in Steuern schulden, wenn Sie üben Denken Sie daran, dass NSOs und ISOs anders besteuert werden. 2) zu welchem effektiven Preis investieren Sie - herauszufinden, welcher Prozentsatz der Firma, die Sie nach dem Ausüben auf einer vollständig verwässerten Basis besitzen werden. Die effektive Bewertung ist die Menge, die Sie zahlen, um zu üben und die Steuern geteilt durch Ihre Besitz Prozent. - Denken Sie daran, dass die Vorzugsaktien wahrscheinlich überproportional zu einem niedrigeren Wert bezahlt werden. Laut Crunchbase hat sich Digg 40m erhöht. 3) was denken Sie, dass Digg in der Zukunft wert sein wird - Wenn Sie glauben, dass das Unternehmen eine angemessene Menge wert sein wird, als die letzte bevorzugte Runde, ist der Unterschied zwischen üblichen und bevorzugten ist unwahrscheinlich, dass es wichtig ist. 4) glaubst du, dass DIgg in Zukunft ein erhebliches Kapital aufbringen muss - da sie mehr Kapital heben, wird Ihr Eigentumsanteil verdünnt. 5) Wann glaubst du, Digg wird Liquidität haben - auch wenn es eine große Investitionsfinanzierung ist, kann es nicht eine gute Investition für eine Person sein, wenn Ihr Geld für 10 Jahre eingesperrt wird. Wenn Sie entscheiden, dass dies eine gute finanzielle Entscheidung, aber Sie haben nicht genug Geld, können Sie in der Lage, einige Ihrer Aktien zu verkaufen, um für den Rest bezahlen oder leihen, wenn es nicht zu viel Geld ist. 763 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Wie werden Mitarbeiteraktienoptionen berücksichtigt Wie können Aktienoptionen für Google-Mitarbeiter gearbeitet werden Was sind die Vor - und Nachteile einer frühen Ausübungsoption als Teil eines Aktienoptionsplans Was passiert, wenn ich die Bargeld zur Ausübung meiner Aktienoptionen Do Khan Academy Mitarbeiter erhalten Aktienoptionen Was bedeutet meine Mitarbeiteraktienoptionen wirklich für mich Was bedeutet Ausübung von Aktienoptionen Wie können Mitarbeiteraktienoptionen funktionieren Warum sollte ein CEO (oder Director) Aktienoptionen ausüben und dann nicht Verkaufen sie, wie viele Aktienoptionen tun BuzzFeed Mitarbeiter bekommen die ersten Mitarbeiter in einem Start-up Aktienoptionen oder Eigenkapital Neu Start-up und Mitarbeiter Aktienoption Mitarbeiter Aktienoptionen: Wie bezahle ich für die Ausübung von Pre-IPO-Aktien Wie setzen wir mehr Optionen in unser Mitarbeiter-Aktienoptionspool Wie werden Mitarbeiter-Aktienoptionen in Kanada besteuert. Sommer-Mitarbeiter erhalten Aktienoptionen Was ist Ihre Überprüfung von Mitarbeiter-Aktienoptionen Wann sind Mitarbeiter-Aktienoptionen steuerpflichtig Ich habe das Geld nicht qualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen. Wann soll ich ausüben Wie kann ich meine Steuer minimieren, wenn ich Aktienoptionen für eine private Firmenförderer-Workbench regiere. Startups Nehmen Sie Anmerkung: Pinterest wird Ex-Angestellten erlauben, sich freigegebene Aktienoptionen für sieben Jahre zu halten Digitales Pegboard-Unternehmen Pinterest machte große Wellen in der Startup-Community Mit der Ankündigung, dass es den Mitarbeitern mit mindestens zweijähriger Amtszeit erlauben würde, ihre offenen Aktienoptionen bis zu sieben Jahre nach dem Verlassen des Unternehmens zu behalten. Durch die Beseitigung der standardmäßigen 90-tägigen Nachbeschäftigungsoption Ausübungszeitraum für die meisten Abreisemitarbeiter hat Pinterest es seinen Mitarbeitern viel einfacher gemacht, ihre Aktienoptionen zu behalten, wenn sie für einen neuen Job gehen. Das ist die Frage, die ich bei der Founders Workbench bekommen habe, also wollten wir dies aus unserer Sicht als Berater anfangen, Firmengründer zu gründen, die oft auf die Art des schnellen Geschäftswachstums streben, das Pinterest erlebt. Wir hoffen, dass die folgende Analyse des Hintergrunds und der rechtlichen Implikationen dieser Entscheidung eine hilfreiche Anleitung zur Bestimmung des Verdienstes eines Programms gibt, wie das vor kurzem angekündigte Pinteres. Pinterest ist nicht das erste Unternehmen, das diesen Ansatz annimmt. Ein paar andere spätstufige, hoch geschätzte Unternehmen haben das gleiche getan. Quora, zum Beispiel, entwickelte einen Plan im vergangenen Jahr, das ähnlich wie Pinterests ist. Während es noch zu früh ist, um zu prognostizieren, ob dies umfassend zum neuen Normal werden wird, stellt es eine Lösung für die Kompensationsherausforderung dar, die schnell wachsenden Startups ausgesetzt ist, die für längere Zeit privat bleiben. In der Tat, Einhorn-Liste Unternehmen drängen IPOs aus, bis viel später in ihrer Business-Trajektorie, und Unternehmen wie Pinterest reagieren auf diese neue Dynamik. Aktienoptionspläne Fast alle Aktienoptionen, die von privaten Unternehmen ausgegeben werden, haben eine Laufzeit von zehn Jahren, was bedeutet, dass die Option ausläuft, wenn sie nicht innerhalb von zehn Jahren nach ihrer Erteilung ausgeübt wird. Der vorherrschende Verzug war jedoch, diese zehnjährige Amtszeit kurz zu schneiden, wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen vor dem Ende des Semesters verlässt. Die meisten privaten Unternehmen gewähren Anreizaktienoptionen (ISOs), die für eine günstige steuerliche Behandlung in Betracht kommen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Eine der ISO-Regeln ist, dass die Option spätestens drei Monate nach Beendigung der Beschäftigung ausgeübt werden muss. Wenn nicht, ist die Option nicht mehr ein ISO und wird als nicht-gesetzliche Option (NSO) besteuert. Infolgedessen ist eine 90-tägige Nachbeendigungsperiode die Norm gewesen. Es ist vollkommen möglich unter den meisten Standard-Aktienoptionsplänen, eine Option mit einer längeren Nachbearbeitungsperiode zu gewähren oder die Optionsfrist überhaupt nicht zu unterbrechen, wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen verlässt. Daher könnten Unternehmen leicht Optionen ausgeben, die bis zu zehn Jahre ausübbar sind, unabhängig davon, ob der Mitarbeiter nach der Ausübung im Unternehmen bleibt. Darüber hinaus könnte eine ISO mit dieser Funktion gewährt werden und es könnte ISO-Status beibehalten (falls gewünscht), solange es innerhalb (oder vor) drei Monate nach der Beendigung der Beendigung nach dieser Zeit ausgeübt wird, würde die Option automatisch in eine NSO umwandeln. Beachten Sie, dass die Steuerregeln die Lebensdauer eines ISO auf maximal zehn Jahre ab dem Tag der Erteilung auf jeden Fall beschränken. Bisher gewährte Optionen könnten geändert werden, um die Nachfrist zu entfernen oder zu verlängern. Dies würde jedoch eine ISO zu einer NSO zum Zeitpunkt der Änderung nach den ISO-Regeln umwandeln. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Steuerregelungen in der Regel verbieten, dass ein Optionsausdruck nach dem zehnjährigen Jubiläum des Zuschusses (oder der ursprünglichen Laufzeit, falls kürzer) geändert wird. Für Ihre Referenz sind hier die wichtigsten steuerlichen Unterschiede zwischen NSOs und ISOs unter der Annahme, dass die Option nach der Ausübung ausgeübt wird (d. H. Nicht vorzeitig ausgeübt):
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